Методические подходы к оценке конкурентной средыв банковском секторе

 

Анализ конкурентной среды на финан­совых рынках, включая как количественные характеристики структуры рынка, так и каче­ственные параметры, описывающие особен­ности отдельного рынка, возможности и ус­ловия входа и выхода на рынок (входные и выходные барьеры), является необходимым условием для выработки решений по регули­рованию конкуренции посредством приме­нения антимонопольного законодательства, реализации программ демонополизации, ока­зания адресной поддержки отдельным секто­рам национальной экономики.

Направленность деятельности финансо­вой организации, ее стратегия и тактика ве­дения бизнеса во многом определяются сре­дой конкуренции.

Конкурентная среда - совокупность эко­номических, социальных и правовых усло­вий, в которых протекает деятельность эко­номических субъектов, направленная на ис­пользование конкурентных преимуществ в ходе такой деятельности, а также совокуп­ность всех экономических субъектов, объеди­ненных общностью этих условий.

Формирование конкурентной среды протекает в условиях постоянного воздей­ствия на финансовый рынок большого коли­чества факторов, имеющих определенные временные критерии, неоднородную интен­сивность и различные области воздействия. При структурированном подходе, определя­ющем наличие многочисленных субъектов рынка, можно выделить основные факторы конкурентной среды рынка:

-  государство;

-  поставщики финансового капитала;

-  предприятия, входящие в рынок и обо­стряющие конкурентную борьбу;

-  потребители, оказывающие давление на организации.

Диагностика состояния конкурентной среды предполагает анализ ключевых харак­теристик представленных факторов и явля­ется необходимым условием объективного видения конкурентной среды, формирую­щейся на финансовом рынке. Необходимость постоянного мониторинга за конкуренцией на рынках продиктована соображениями со­здания таких условий деятельности ее участ­ников, которые исключили бы недобросове­стное поведение отдельных фирм, своими действиями наносящих урон остальным со­перникам, и демпинговую политику, направ­ленную против предприятий, только что при­шедших на рынок. Кроме того, здоровая кон­курентная среда, благоприятно воздействуя на отдельный рынок, автоматически распро­страняет свое благотворное влияние и на другие отрасли национальной экономики по­средством выпуска более качественной про­дукции, увеличением объемов ее выпуска, растущими доходами населения.

Для оценки конкурентного соперниче­ства на рынках в настоящее время предлага­ется множество методов. Однако наиболее рас­пространенным и повсеместно используемым остается структурный метод, базирующийся на расчетно-аналитических данных: продуктовых и географических границ рынка, количестве действующих и потенциальных конкурентов, емкости рынка, количественных показателях структуры рынка, а также рыночного потен­циала хозяйствующего субъекта.

Таблица 1

Название

Формула расчета

Используемые факторы

Интерпретационный смысл

Коэффици­ент концент­рации

CRk =Ъ,

i=1

CR - индекс концентрации k продавцов, %; s. - доля продаж i-го про­давца в объеме реализации рынка;

k - число продавцов, взя­тых для расчета коэффици­ента

Позволяет не только сопоставить уровни концент­рации различных отраслей или рынков, но и про­анализировать их динамику, т. е. установить, за счет доли каких предприятий происходит перегруппи­ровка рыночной власти. Существенный недостаток данного коэффициента состоит в его «безразличии» к распределению долей между конкурентами.

Коэффици­ент Герфин - даля-Гирш - мана (HHI)

HHI = У sj

i = 1

s. - доля продаж i-го пред­приятия в общем объеме реализации, %; n - число хозяйствующих на рынке субъектов

Учитывает как количество предприятий рынка, так и неравенство их положения, характеризует уро­вень монополизации. При возведении в квадрат до­лей рынка коэффициент дает более высокий вес по­казателей крупных предприятий. Это означает, что если точные данные о долях рынка очень маленьких предприятий отсутствуют, то итоговая ошибка не будет велика. Чем меньше HHI, тем меньше концен­трация, тем при прочих равных условиях сильнее конкуренция на данном рынке и тем слабее рыноч­ная власть отдельных предприятий. Для конкурент­ного рынка (если число предприятий на нем превы­шает 100) HHI стремится к единице, для монополь­ного рынка - к 10 000.

Коэффици­ент Линда

1k

L = 1 У Qt

k (k - 1) tr1

^ A /A, - A

Q.. = ~ / k _L

i k-i

k - число крупных пред­приятий;

Q. - отношение средней доли рынка i-го поставщи­ка к доле k-i поставщиков; i - число ведущих постав­щиков среди k крупных по­ставщиков;

A. - общая доля рынка, при­ходящаяся на i поставщи­ков;

Ak - доля рынка, приходя­щаяся на k крупных постав­щиков.

Определяет степень неравенства между лидирующи­ми на рынке поставщиками товаров. Коэффициент Линда используется в качестве определителя «гра­ницы» олигополии следующим образом: рассчиты­вается L для k=2, k=3 и так далее до тех пор, пока Lk+1 > Lk, т. е. до момента, пока не будет получено первое нарушение непрерывности показателя L. «Граница» считается установленной при достиже­нии значения Lk, меньшего L . Определяемая гра­ница может характеризовать рынок на наличие жес­ткой или размытой олигополии, тем самым позволяя эмпирически выявить предполагаемый круг субъек­тов, которые могут выполнять согласованные дей­ствия, направленные на ограничение конкуренции.

Коэффици­ент относи­тельной кон­центрации

K = (20+3^)/a

в - доля числа крупнейших предприятий рынка в общей

численности предприятий,

%;

б - доля продаж данных предприятий в общем объеме реализуемой продукции, %

Характеризует соотношение числа крупнейших предприятий на рынке и контролируемой ими доли реализации товара. При К > 1 концентрация отсут­ствует, рынок является конкурентным. При К < 1 на рынке наблюдается высокая степень концентрации, рыночная власть предприятий велика. О воздействии крупнейшего предприятия на рынок можно гово­рить тогда, когда объем его продаж составляет по крайней мере 20% емкости рынка. При К=1 между долями существует линейная зависимость: 1/30 часть предприятий фирм выпускает 30%, а 1/10 - 50% совокупного объема реализованной продукции.

Коэффици­ент энтропии

ЕЛ

1 n 1 E1 =~У s.ln—

n 1=1 s.

E2 =100 У (s. In s.)

i=1

Е - коэффициент энтро­пии;

s. - доля продаж i-го пред­приятия на рынке; n - число хозяйствующих субъектов

Представляет собой среднюю долю предприятий, действующих на рынке, взвешенную по натураль­ному логарифму обратной ей величины. Абсолют­ные значения коэффициента энтропии, полученные при различных методиках расчета, экономического смысла не меняют и позволяют не только анализиро­вать тенденции, происходящие на одном и том же товарном рынке за определенный период, но и со­поставлять различные типы рынков. Коэффициент энтропии характеризует степень деконцентрации рынка и позволяет более глубоко исследовать уро­вень и динамику концентрации: чем больше Е, тем больше экономическая неопределенность, тем ниже уровень концентрации продавцов на рынке.

Показатели количественной оценки степени интенсивности конкуренции

Продолжение таблицы 1

Интерпретационный смысл

Название Формула расчета Используемые факторы

1 п

ст2 =-Z (ln st - ln s)2

Дисперсия" логарифмов рыночных долей и ко­эффициент вариации

1=1

v=а100

s

1

Z (s - S)2

а-.

п

i=1

si - доля продаж i-го пред­приятия на рынке; s - средняя доля одного пред­приятия на рынке, равная 1/n; n - число хозяйствующих субъектов на рынке; v - коэффициент вариации; у - среднее квадратичное от­клонение.

Характеризуют распределение объемов продаж между предприятиями. Дисперсия определяет воз­можную рыночную власть предприятий через не­равенство их размеров. Чем больше дисперсия, тем более неравномерен и более концентрирован ры­нок, тем слабее конкуренция и сильнее рыночная власть крупных предприятий на рынке. Чем нерав­номернее распределены доли между предприятия­ми, тем заметнее будут различия двух вариантов концентрации. При анализе этих колебаний и изу­чении условий создания конкурентной среды важ­ное место занимает коэффициент вариации (v). Чем ниже коэффициент вариации, тем равномернее рас­пределение объема производства или продаж меж­ду предприятиями и ниже уровень концентрации. Вариация, а следовательно, и уровень концентра­ции выше при большем отклонении от среднего крайних значений ряда.

Коэффици­ент Джини

1 п

-—Z (i-

nAn и

G

■1)Ai - iA-

Ai - накопленное (кумуля­тивное) значение долей i крупнейших хозяйствующих субъектов на рынке; An - сумма значений долей всех предприятий на рынке; n - число предприятий на рынке

Это статистический показатель, количественно ин­терпретирующий график Лоренца. Геометрически коэффициент Джини представляет собой отноше­ние площади, ограниченной фактической кривой Лоренца и кривой Лоренца для абсолютно равно­мерного распределения рыночных долей (так назы­ваемой «кривой абсолютного равенства»), к пло­щади треугольника, ограниченного кривой Лорен­ца для абсолютно равномерного распределения до­лей и осями абсцисс и ординат. Чем выше коэффи­циент Джини, тем больше неравномерность рас­пределения рыночных долей между продавцами и, следовательно, при прочих равных условиях выше уровень концентрации. Коэффициент Джини изме­ряется в интервале от 0 до 1. Чем ближе значение G к 1, тем выше уровень неравенства (концентрации) на рынке и слабее конкуренция.

Коэффици­ент Холла - Тайдмана (Розенблю- та)

HT = 1/ |2Z Risi - 1

i=1

Ri - ранг i-го предприятия на рынке (по убывающей, самое крупное предприятие имеет ранг 1); si - доля продаж i-го пред­приятия на рынке

Рассчитывается на основе сопоставления рангов фирм на рынке и их рыночных долей. Максималь­ное значение индекса равно 1 (в условиях монопо­лии), минимальное 1/n (n - число предприятий в отрасли). По экономическому смыслу данный по­казатель сходен с индексом Герфиндаля-Гиршмана, однако к достоинствам коэффициента Холла-Тайд - мана следует отнести возможность учета соотно­шения размеров предприятий - крупных продав­цов, что помогает провести более глубокий анализ рыночной структуры отрасли.

Коэффици­ент Лернера

L = [P - MC ]P

P - отпускная цена товара; MC - предельные издержки производства товара

Определяется как разница между ценой товара и предельными издержками его производства, отне­сенная к цене. Этот показатель отражает отклоне­ние цены от предельных затрат, связанных с неэф­фективным размещением ресурсов в условиях мо­нополии. Чем больше цена реализации предприя­тия отклоняется от конкурентных цен, тем выше коэффициент Лернера. Этот коэффициент для со­вершенно конкурентного рынка равен нулю (ры­ночная власть отсутствует); для рынка монополис­тической конкуренции находится в диапазоне 0,3­0,5; для рынка олигополии - в диапазоне 0,6-0,8 в зависимости от числа предприятий (чем их мень­ше, тем, скорее всего, будет больше коэффициента Лернера); для рынков с доминирующим предприя­тием он может достигать 0,8-0,9, а для рынка мо­нополии приближается к 1.

* Дисперсия и коэффициент вариации не отражают средних размеров предприятий. Для рынков с двумя и со 100 предприятиями оди-накового размера дисперсия будет одинакова и равна нулю, но уровень кон-центрации будет различным, а за низким коэффициентом вариации может скрываться монопольное предприятие. Поэтому данные показатели, ско-рее, следовало бы применять только в качестве вспомогательного средства для оценки неравенства в размерах фирм, а не уровня концентрации.

При анализе структуры рынка, следует ответить на важный вопрос о степени кон­центрации продавцов на рынке. Основны­ми показателями концентрации, используе­мой в экономической теории и практике ан­тимонопольных органов, являются коэффици­енты, представленные в табл. 1 [2, с. 64-68].

Коэффициент вариации, дисперсия ло­гарифмов и коэффициент Джини весьма важ­ны при теоретических исследованиях про­цессов концентрации. Однако на практике их возможности довольно ограничены. Эти ко­эффициенты характеризуют уровень нерав­номерности распределения рыночных долей и слабо реагируют на изменение числа еди­ниц совокупности, а при равномерном рас­пределении совсем безразличны к этой ве­личине. Таким образом, для гипотетического конкурентного рынка, который 10000 пред­приятий делят на 10000 равных долей, и для рынка дуополии, который два предприятия делят пополам, коэффициент Джини будет одним и тем же. Другой момент связан со сложностью его подсчета: для этого необхо­димо знать доли всех, в том числе и мель­чайших, предприятий в отрасли.

Приведенные в табл. 1 показатели кон­центрации рынка применяются антимоно­польными органами в практике многих стран. Российский опыт регулирования отраслевых рынков так же основан на применении струк­турного метода оценки конкуренции. Феде­ральным законом «О защите конкуренции» [6] установлены новые значения долей участни­ков, определяющие их как организации, за­нимающие доминирующее положение.

Особый порядок установлен для орга­низаций банковского сектора. Действующим на сегодня нормативным актом, описываю­щим структурные пропорции банковского сектора, является «Порядок определения до­минирующего положения финансовых орга­низаций на рынке банковских услуг» [8]. Со­гласно этому «Порядку» «доминирующим положением кредитной организации на рын­ке банковских услуг не может быть признано такое положение кредитной организации, при котором ее доля на федеральном рынке банковских услуг составляет менее 10% или на части территории Российской Федерации - менее 20%». Данный подход, используемый законодателем, позволяет выявить отдельные кредитные организации, занимающие значи­тельную долю рынка на том или ином сег­менте банковских услуг. Однако целостной картины, позволяющей составить комплекс­ное представление об уровне монополизации всей отечественной банковской системы, та­кой метод не дает.

Для оценки конкуренции в банковском секторе в рамках данной статьи будут рассчи­таны показатели концентрации, приведен­ные в табл. 1, даны их характеристики и сде­ланы выводы о степени интенсивности кон­куренции на рынке банковских услуг.

Простейшая оценка степени концентра­ции рынка проводится на основе 50% крите­рия долей четырех крупнейших фирм отрас­ли (CR-4). При его превышении рынок ха­рактеризуется как монополизированный. На практике часто используется шкала Бейна, согласно которой выделяют 4 типа рынков: 1-й - высококонцентрированные олигополии (CR-4 > 65%, CR-8 > 85%), 2-й - умеренно концентрированные олигополии (50% > CR - 4 < 65%, 70% > CR-8 < 85%), 3-й - низко­концентрированные олигополии (35% > CR - 4 < 50%, 45% > CR-8 < 70%), 4-й - некон­центрированный рынок (CR-4 < 35%, CR-8 < 45%) [1, с. 471]. В соответствии с этой гра­дацией российский банковский сектор соот­носится с рынком низкоконцентрированной олигополии при CR-4 = 39%, CR-8 = 48% (на 01.01.2004г.). Тем не менее данный вы­вод не следует воспринимать однозначно, так как необходимо учесть следующее обсто­ятельство: количество кредитных организа­ций в банковской отрасли слишком велико, чтобы считать доли всего 4-х либо 8-ми круп­нейших банков определяющей для оценки степени монополизации банковского секто­ра.

Для анализа интенсивности конкурен­ции в банковском секторе организаций было проведено исследование на основании ста­тистических данных о деятельности кредит­ных организаций за 6 лет: с 1 января 2001 г. по 1 января 2006 г. Основанием для расчета коэффициентов послужила информация сай­та www.banks-rate.ru, в котором предоставле­на база данных по кредитным организациям в форме реальных финансовых показателей их деятельности. Значения полученных ре­зультатов, рассчитанных в ходе анализа эко­номической концентрации на российском банковском рынке, приведены в табл. 2.

Показатели концентрации кредитных организаций на российском рынке банковских услуг

Таблица 2

Год

Показатель ^

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Характеристика уровня и динамики концентрации рынка

Число КО

1311

1319

1329

1329

1299

1253

Снижение числа кредитных организаций к 2006 г. на 4,4%

CR5 CR20

CR200

41,24 63,97 89,4

42,77 62,69 88,95

44,22 62,62 88,48

42,86 60,32 87,97

45,07 61,57 89,05

43,8 62,37 89,56

Рынок умеренной концентрации. В течение всего периода сохраняется постоянно-ста­бильная доля крупнейших кредитных орга­низаций рынка

HHI

1082

1148

985

1019

1167

1717

Рынок умеренной концентрации. К 2003 году концентрация снизилась на 9%, к 2006 году увеличилась на 17,6%

Коэффициент Линда

15

16

19

20

17

18

Степень размытости олигополии увеличи­лась с 15 до 18 организаций

Коэффициент относитель­ной концентрации

0,68

0,69

0,71

0,72

0,71

0,70

Высокая степень концентрации (Kd" 1), рыночная власть крупных банков велика, рынок недостаточно конкурентный

Коэффициент энтропии:

Е. е2

0,0181 10932

0,0183 10906

0,0189 9791

0,019 9390

0,0181 10123

0,0179 10617

Коэффициент энтропии очень низок, стало быть - высока экономическая концентра­ция на рынке, участники рынка обладают большими возможностями влиять на ры­ночную цену

Дисперсия логарифмов рыночных долей

4,975

3,557

3,029

2,441

2,728

2,820

Показатели дисперсии говорят о сильной рыночной власти крупных банков на рын­ке, этот показатель свидетельствует о не­равномерности и концентрации рынка и слабой конкуренции. К 2004 г. снизился на 51%, к 2006 г. увеличился на 15,5 %

Коэффициент вариации

459,7

458,7

423,2

433,3

454,6

468,3

Высокий коэффициент вариации свиде­тельствует о крайне неравномерном рас­пределении активов банковской системы и высоком уровне концентрации.

Коэффициент Джини

0,796

0,78

0,758

0,739

0,753

0,763

Высокий уровень коэффициента говорит о значительной неравномерности рыночных долей между продавцами, и, следователь­но, о высоком уровне концентрации на рынке

Коэффициент Розенблюта

0,0251

0,0237

0,0216

0,0198

0,0204

0,0213

Низкий показатель свидетельствует о нали­чии большого числа банков на рынке, ис­ключающем существование монополисти­ческой конкуренции. Информативность об остроте конкурентной борьбы отсутствует

Из-за сложности расчетов, связанной с наличием большого числа кредитных органи­заций в отрасли, оценка всех показателей, кроме коэффициентов концентрации CR5, CR20, CR200, велась исходя из предположе­ния, что на рынке банковских услуг действу­
ет 200 организаций, занимающих на протя­жении 6 лет стабильно высокую долю рынка - около 90%. Рыночная доля банка рассчи­тывалась как процентное отношение разме­ра активов данной кредитной организации к суммарному показателю активов всей банков­ской системы. Расчет коэффициентов концен­трации велся с применением табличного ре­дактора «Excel».