ФОРМИРОВАНИЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

 

Киров 2005

ББК 65.9(2) 262.1 УДК 336.41 К-21

Каранина Елена Валерьевна

Формирование банковского менеджмента в сфере управления риска­ми: Монография - Киров, Российский университет инноваций, 2005

В монографии представлена характеристика банковских рисков, ме­тодологических и методических аспектов управления рисками, их оценки и анализа в деятельности коммерческого банка. Представле­ны авторские методы и механизмы реализации системного подхода к управлению и анализу банковских рисков, в том числе внешних ин­вестиционных рисков, риска инфляции, внутренних специфических рисков, риска ликвидности на основе диверсифицированных по сро­кам активов и пассивов агрегированного баланса банка. Монография может быть полезна для управленческого персонала, экономистов и банковских служащих, аспирантов, преподавателей, а также студен­тов, обучающихся по экономическим специальностям.

ББК 65.9(2) 262.1 УДК 336.41 К-21

© Каранина Елена Валерьевна, 2005 © Российский университет инноваций, 2005

СОДЕРЖАНИЕ

TOC o "1-3" h z Введение........................................................................................................... 4

Глава 1. Банковские риски, их сущность, структура, методология управления и анализа.............................................................................................................. 9

1.1. 
Сущность банковских рисков, их виды, место и роль в кредит­ной системе  9

1.2. 
Системный подход к управлению банковскими рисками............. 32

1.3.  Методы анализа и оценки банковских рисков................................ 55

Глава 2. Управление рисками в процессе реализации банковского менеджмента......................................................................................................................... 102

2.1. 
Аналитическая деятельность структурных подразделений банка в процессе управления рисками.................................................................................... 102

2.2. 
Учет и анализ внутренних и внешних рисков бан­ка.................. 121

2.3. 
Качественный подход к управлению риском ликвидности банка и методика его оперативного учета и диверсифика­ции............................................ 148

2.4.  Управление банковскими рисками в системе их страхования.. 166

Заключение.................................................................................................. 197

Список литературы..................................................................................... 201

Приложения................................................................................................. 210

Введение

В последние годы резко возросла степень и роль банковских рисков для коммерческих банков. Эта проблема остается одной из основных в работе каждого банка и является, соответственно, самой актуальной.

Банковские риски связаны как с кредитованием банком своих клиентов и проблемой невозврата сумм кредитов и процентов по ним, так и с различными другими операциями (валютными, спекуля­тивными, карточными и др.), а также с проблемой ежедневного со­хранения стабильности, надежности и ликвидности деятельности или соблюдения экономических нормативов. Риски банка могут быть и специфическими, непосредственно сопровождающими всю банков­скую деятельность (риски, связанные с персоналом, безопасностью банка и др.).

Важно также отметить, что по природе своей все риски взаимо­связаны, оказывают влияние друг на друга и на банковскую деятель­ность в разной, но, несомненно, значимой степени.

Особенно остро проблема банковских рисков отразилась на деятельности российских кредитных организаций в период перехода к рыночной экономике, а также в периоды экономических кризисов 90-х годов, когда российские предприятия в полной мере охватила система неплатежей, а также резкого падения прибыльности и лик­видности по причинам падения промышленного производства, обвала курса рубля и многим другим. В настоящее время развитие теорети­ческих и практических разработок в области учета и анализа банков­ских рисков имеет особую значимость для необходимых инвестици­онных и институциональных преобразований в России.

На величину банковских рисков в нашей стране воздействуют как макроэкономические, так и микроэкономические факторы. К чис­лу важнейших макроэкономических факторов, повлиявших на рост рисков банковской деятельности в России следует отнести:

•  Высокий уровень экономического риска как следствие экономического, политического и социального кризиса в стране;

•  Особое значение кредитных операций как одного из важ­нейших видов деятельности российских банков и основного источни­ка их доходов;

•  Проведение правительством жесткой политики финансо­вой стабилизации, основанной на монетарных рецептах ограничения денежной массы, уменьшения государственных расходов, резких не­грамотных манипуляциях на валютном и фондовом рынках, которая привела к небывалому спаду производства, взаимным неплатежам субъектов экономики и, естественно, росту невозврата банковских ссуд, снижению прибыльности практически всех операций и невоз­можности даже простого покрытия банковских размещенных ресур­сов, снижению ликвидности и кризису банковской системы в целом.

К числу важнейших микроэкономических факторов действую­щих на уровне конкретного банка, следует отнести некомпетентную, неосторожную политику, как со стороны банковских служащих ана­литических подразделений, так и со стороны клиентов. Все это по­зволяет отнести банковский риск как совокупное понятие к числу наиболее важных факторов современного недостаточно стабильного состояния банковской системы России.

Таким образом, проблема определения, а также минимизации банковских рисков, имеющая особое актуальное значение для ком­мерческого банка, в полной мере и разносторонне рассмотрена в дан­ном пособии.

Также отражена значимость и необходимость анализа банками качества производимых операций и портфеля активов в целом, и, со­ответственно, каждого банковского риска. К примеру, квалифициро­ванный и своевременный анализ качества кредита позволит принять взвешенное решение о целесообразности его выдачи, а затем прово­дить продуманную политику в отношении заемщика, правильно оп­ределить необходимость и размер отчислений в фонд резервов на по­крытие кредитных рисков. Ежедневная оценка валютного, процент­ного риска, риска потери ликвидности и доходности и произведенный на ее основе анализ качества портфеля активов банка, несомненно, дают аналитикам и руководству банка необходимый инструмент для разработки политики банка, управления активами и, наконец, - управления ликвидностью и доходностью банка, что, по сути, также и определяет пути и методы страхования (минимизации) рисков.

При этом следует отметить, что научные разработки не вполне определяют взаимосвязи стратегических целей и организационной системы управления рисками коммерческого банка, не трактуют под­робно все элементы системы учета и анализа рисков. Не достаточно полно представлены механизмы оценки внешних рисков, риска лик­видности. Недостаточность практических разработок обусловлена тем, что процесс оценки и страхования банковских рисков полностью регламентирован Центральным банком России, между тем регламен­тированные методики имеют некоторые отклонения от общетеорети­ческих подходов и даже Базельских принципов. Коммерческие банки, как правило, не отходят от инструктивных норм, несмотря на то, что достаточно часто сталкиваются с ситуацией нестабильности и неспо­собности предотвратить риски. К тому же, принципы непосредствен­ной организации, определения структурных взаимосвязей, направле­ния управления некоторыми значимыми рисками, к примеру, риском ликвидности, Центральным банком не определены. В этих условиях возникает проблема выработки самостоятельных управленческих ре­шений. Для этого требуется разработка более детальных и соответст­вующих ситуации научно-методологических подходов.

При написании монографии использовались научно - практические работы отечественных и зарубежных авторов по иссле­дуемой проблеме.

Вопросы организации системного подхода к управлению рис­ками в российских коммерческих банках рассмотрены отечественны­ми учеными и экономистами Астаховым А.В., Богдановой О.М., Ду­бининым С.К., Ждановым А.Ю., Жуковым Е.Ф., Коротковым П.А., Макаровой Г.Л., Севруком В.Т., Хандруевым А.А

Методологические подходы к оценке рисков исследованы уче­ными: Балабановым И.Т., Шешуковой Т.Г., Малыхиной А.И., Анд­риановым Д.Л., Сергеевым И.В., Загорием Г.В., Марковой О.М., Суп - руновичем Е.Б., Струченковой Т.В., Усоскиным В.М., Щукиным Д., Эйгелем Ф.

Собственные методики оценки и управления банковскими рисками разработаны и изложены отечественными авторами: Амели­ным И.Э., Воробьевой Е.А., Зайцевой Н.В., Москалевым С.В., Пано­вой Г.С.

В пособии также использованы подходы зарубежных авторов, таких как Путнем Б.Х., Озиус М.Р., Дж. К. Ван Хорн, Хелферд Э, Крушвиц Л., а также непереводные издания авторов Роберта Лича, Роберта Чарета, Нейла Крокфорда.

В качестве информационной основы также использованы зако­нодательные акты РФ, нормативные документы Центрального Банка РФ, агрегированный баланс и практические данные анализируемого банка по оценке рисков, формированию резервов, расчетам нормати­вов за 2001-2003 гг., материалы научных конференций, статьи перио­дических изданий с конкретными примерами из российской и миро­вой практики, а также статистические и справочные материалы, сис­тематизированные и обработанные автором.

Глава 1. Банковские риски, их сущность, структура, методология

управления и анализа

1.1.
Сущность банковских рисков, их виды, место и роль

в кредитной системе

В настоящее время не существует однозначного толкования термина «риск». Наиболее широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудачи. Нас же больше будет ин­тересовать понятие «финансовый риск», непосредственно связанное с банковской деятельностью, как возможность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариан­том.

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с различными рисками, которые различаются между собой по време­ни и месту возникновения, совокупности внешних и внутренних фак­торов, влияющих на их величину, и, следовательно, по способам их анализа и методам учета.

Эффективность организации управления риском, прежде всего, определяется правильной идентификацией риска по научно разрабо­танной классификационной системе. Такая система должна включать в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков и создавать предпосылки для эффективного применения соответст­вующих методов и приемов управления рисками.

В научной литературе приводится достаточно много класси­фикаций рисков, но единая, общепринятая, к сожалению, отсутству­ет. Наиболее распространена классификация рисков, предложенная И. Т.Балабановым (рис.1) [23, стр. 68]

РИСКИ

)

Чистые

Пр

фиродно - естественные

Экологи­ческие

Т

Полити­ческие

1

Транс­портные

Спекулятивные

л

Финансовые

ные

Имуществен- Производ - Торговые

ственные

1 Г

Коммерческие

Г

т

Риски, связанные с покупательной способностью денег

Г

Инфляци- Валютные Риски лик - онные и     видности

1

дефляци­онные

f

Инвестиционные риски

1

Риски упущен - Риски сниже - Риски прямых ной выгоды ния доходности финансовых

Г

1

потерь

f

Кредитные Бирже - риски       вые

Процентные риски

Риск банкрот­ства

риски

Селективные риски

Рис.1. Классификация рисков

Достоинство этой классификации, во-первых, заключается в том, что все риски приведены в определенную логическую систему; во-вторых, удачно выбраны признаки классификации рисков.

Так, в зависимости от последствий рисков, они подразделяются на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски оз­начают возможность получения отрицательного или нулевого резуль­
тата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

В зависимости от степени влияния на финансовое положение предприятия выделяют допустимый, критический и катастрофиче­ский риск. За допустимый риск обычно принимают угрозу полной потери предприятием прибыли. Критический риск сопряжен с утра­той предприятием предполагаемой выручки. Самым опасным являет­ся катастрофический риск, который приводит к потере всего имуще­ства и банкротству предприятия.

Достаточно интересны подходы западноевропейских ученых и экономистов к формированию классификации рисков.

Рис.2. Вероятность и качество различных видов риска

Низкий

Так, американский ученый Роберт Чарет предлагает подразде­лить риски в глобальной структуре на «Low Risk» - низкий риск, «Medium Risk» - средний риск, «High Risk» - высокий риск, а также проводит своеобразную аналогию данной классификации с подразде­лением рисков на «Known Risk» - известный риск, «Predictable Risk» - предсказуемый риск и «Unknown Risk» - неизвестный риск (см. рис.2) [13

Классификация «низкий - средний - высокий» характеризует качественную сторону рисков, а классификация «известный - пред­сказуемый - неизвестный» характеризует вероятность определения рисков.

Обратимся к предмету нашего исследования - банковским рис­кам.

В.Т. Севрук определяет «риск как ситуативную характеристи­ку деятельности любого производителя, в том числе банка, отобра­жающую неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха». [88, стр. 3]. И любому банку для обеспечения успешной деятельности необходимо выделять, постоян­но анализировать и минимизировать все риски в совокупности, ведь в своей работе коммерческие банки сталкиваются с различными вида­ми рисков, которые тесно взаимосвязаны между собой и оказывают друг на друга влияние.

Представим основные виды банковских рисков в системе (см. Приложение 1). Необходимо отметить при анализе составленной схемы, что многообразные банковские риски отличаются между со­бой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменения одного вида риска, как правило, вызывают изменения почти всех остальных видов.

По основным факторам возникновения банковские риски бывают по­литическими и экономическими (см. Приложение 1). «Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обста­новки, неблагоприятно влияющей на результаты деятельности банков и предприятий (закрытие границ, запрет на экспорт/импорт, военные действия и так далее); экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны, а также изменениями конъ­юнктуры рынка или уровня управления» [88, стр. 8]. Эти основные виды рисков тесно связаны между собой, и часто на практике доста­точно    трудно      их     разделить. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, непосредст­венно не связанные с деятельностью банка или его контактной ауди­тории. На уровень внешних рисков влияют политические, экономиче­ские, демографические, социальные факторы. К внутренним отно­сятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиен­тов (заемщиков) или его конкретных контрагентов. На их уровень оказывают влияние деловая активность, руководство самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики.

Остановимся более подробно на данной классификации рисков по внешнему и внутреннему признакам, так как именно это подразде­ление ляжет позже в основу нашего исследования. Отметим, что по­добная классификация рассматривается во многих источниках.

Так, В. А. Чернов в книге «Анализ коммерческого риска» [116, стр. 28] дает несколько иные определения внешних и внутренних рисков. В зависимости от причин возникновения и возможности уст­ранения он различает диверсифицированный (несистематический) и недиверсифицированный (систематический) риск. Диверсифициро­ванный риск связан, как правило, с внутренними факторами, т.е. за­висит от деятельности самой организации, и который может быть устранен в результате диверсификации - метода управления риском.

Недиверсифицированный риск связан с внешними факторами (война, инфляция, политические события и т.п.), то есть не зависит от деятельности организации. При этом В.А. Чернов определяет

Совокупный риск = Диверсифицированный риск + недиверси - фицированный риск.

Подобным образом Нейл Крокфорд [129] выделяет коммерче­ский (внутренний несистематический риск) и некоммерческий (внешний систематический) риск.

Г.Л. Макарова [57] вводит понятия открытых рисков, зависи­мых от внешних факторов и не подлежащих регулированию, и закры­тых рисков, зависимых от деятельности банка и регулируемых.

Дальнейшая градация этих основных групп рисков дает нам возможность охарактеризовать по видам рисков все стороны деятель­ности банка.

Здесь следует отметить, что разделение рисков В.А. Черновым на диверсифицированные и недиверсифицированные является не­сколько неверным. Ведь диверсификация предполагает, что будет бо­лее подробно описано далее, распределение активов на группы по рисковому признаку для простоты управления. Внешним риском, в частности, является риск инфляции, который, на наш взгляд, подда­ется диверсификации по срокам. Методика такой диверсификации будет представлена во второй главе.

Многие авторы вводят понятие совокупного риска, по-разному формируя его структуру. В.А. Чернов представляет его как совокуп­ность диверсифицированных и недиверсифицированнях рисков, Л.Г. Макарова определяет совокупный риск как объединение форс - мажорных, стратегических, рыночных, международных рисков в сис­теме открытых рисков и экономических, рисков активных и пассив­ных операций в системе закрытых рисков банка. Банковскими регла­ментами и инструкциями закреплены методики расчетов совокупного кредитного, рыночного, процентного и других рисков, а также сово­купного размера активов, взвешенных по степени риска.

Американские экономисты Озиус М.Е. и Путнем Б.Х. раздели­ли банковские риски в несколько иной схеме, в зависимости от ожи­даемого дохода банка [74]. Известно, что высокий уровень прибыль­ности, как правило, связан с высокорисковыми операциями. Эта зави­симость в графике и по видам рисков представлена в Приложении 2. Далее будет рассмотрено, как этот подход может применяться в сфе­ре управления риском.

Итак, мы подошли к определению понятий различных банков­ских рисков, с которыми сталкиваются кредитные организации.

Первоначально рассмотрим внешние риски, не зависимые от деятельности конкретного банка. Одним из внешних рисков является актуальный сейчас в международной банковской практике страно - вой риск.

Следует отметить, что «категория «страновой риск» до сих пор не имеет четкой и однозначной трактовки. Она отделилась от более известного понятия «суверенный риск» (риск кредитования прави­тельства суверенной страны), сформировавшегося в 70е годы, когда крупные коммерческие банки столкнулись с рисками финансирова­ния частных заемщиков из развивающихся стран, не входящих в группу экспортеров нефти» [58, стр. 31]. К началу 90 - х годов с появ­лением на мировом рынке новой группы заемщиков - стран с пере­ходной экономикой - актуальность решения этой задачи еще более возросла, а проблема совершенствования техники анализа страновых рисков приобрела глобальное значение. Более узко, применительно к международным операциям банков, понятие «страновой риск» обо­значает «риск финансовых потерь, которые могут возникнуть у бан­ков в процессе предоставления зарубежных займов, приобретения финансовых обязательств иностранных контрагентов или кредитова­ния национальных клиентов, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность» [58, стр. 31].

Будучи широким и синтетическим понятием, страновой риск интегрирует в себе отдельные элементы прочих видов внешних рис­ков (политический, суверенный, валютный и другие), выступающих тем самым его субкатегориями. Однако было бы неверным отождест­влять различные виды внешних рисков со страновым. Последний оп­ределяется для субъекта международной деятельности не как ариф­метическая сумма тех или иных внешних рисков, а как интегральный результат взаимодействия независящих от этого субъекта событий и обстоятельств (политических, экономических, социальных и прочих). «К причинам финансовых потерь, а, по сути - к факторам материали­зации странового риска, относятся лишь те события или обстоятель­ства, которые хотя бы отчасти или по своим последствиям находятся в сфере влияния правительства данной страны. Так, прекращение долговых выплат, вызванное банкротством заемщика, считается страновым риском лишь в том случае, если это банкротство стало ре­зультатом ошибок в хозяйственной политике страны (если же оно - следствие неудовлетворенного управления деятельностью фирмы, то имеет место коммерческий, а не страновой риск)» [58, стр. 32].